Investimenti liquidi - Idee per fondo di emergenza

Premessa

Prima di esplorare le opzioni di investimento per un fondo d’emergenza, è essenziale stabilire chiaramente l’obiettivo primario: garantire una tutela finanziaria, anziché perseguire attivamente un rendimento. Investire il fondo d’emergenza diventa una scelta ponderata solo se lo strumento selezionato consente una facile liquidazione in situazioni critiche.

Consideriamo ora le opzioni principali di investimento, seguendo un approccio graduale da strumenti più semplici a quelli più complessi.

Conto Deposito

Il Conto Deposito è un particolare conto presso una banca che non esegue le normali operazioni di un conto corrente come pagamenti, ma ha come unica funzione quella di depositare del denaro al fine che vi sia una remunerazione. Ci sono diverse tipologie di Conti Deposito: Libero, Svincolabile, Vincolato.

Il Conto Deposito LIBERO calcola gli interessi giornalmente in base alla liquidità depositata e distribuisce gli interessi in base alla cadenza specificata nel Foglio Illustrativo, come per esempio semestralmente. La somma può essere versata da e verso il proprio conto corrente d’appoggio senza alcun limite, se non il tempo materiale del bonifico. Ciò è compensato da tassi di rendimento bassi.

Il Conto Deposito SVINCOLABILE è pensato per depositare una somma di denaro per un periodo di tempo deciso dall’investitore, più è lungo, più il rendimento è elevato. La particolarità di ciò è la possibilità di svincolo anticipato della somma e dunque un accesso alla liquidità in periodo inferiore a quello indicato inizialmente. Questo spesso a seguito da diverse penali che dipendono dai singolari conti depositi, per esempio: l’attesa ulteriore di un mese, un tasso d’interesse azzerato…

Il Conto Deposito VINCOLATO è adatto, come suggerisce il nome, a depositare una somma per un periodo fisso e non modificabile per nessun motivo e dunque la liquidità sarà disponibile solo al termine della durata scelta. Questa condizione è spesso compensata da tassi d’interesse elevati.

IMPORTANTE: QUESTO TIPO DI CONTO DEPOSITO NON è ADATTO PER IL FONDO D’EMERGENZA! Non si possono prevedere gli imprevisti!

Per il Fondo d’Emergenza è dunque consigliato un Conto Deposito LIBERO oppure SVINCOLABILE che però abbia delle penali minime o nulle.

Il rendimento non è l’unico parametro da considerare!

I conti deposito sono prevalentemente proposti da istituti bancari di dimensioni più contenute. Sebbene ciò possa costituire un rischio relativo, in caso di fallimento della banca, il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD) garantisce la tutela del risparmiatore fino a 100.000 euro. Per importi superiori, si consiglia di suddividere i fondi tra più conti deposito, riducendo così il rischio complessivo.

La tassazione sui profitti derivanti dai conti deposito è pari al 26%. Tale imposta rappresenta solo uno degli obblighi finanziari richiesti dallo Stato; l’imposta di bollo, pari allo 0,2% sul totale investito, è un ulteriore aspetto da considerare.

Per poter confrontare i diversi Conti Deposito esiste il Sito Deposifire , offrite da bere al creatore u/uBeckrs

QUI IL CONFRONTO AGGIORNATO DEI CONTO DEPOSITO

PREMESSA: Sottolineo che per operare con i successivi prodotti è necessario essere in possesso di un Conto Titoli presso una Banca o Broker ed è consigliato l’utilizzo solo alle persone interessate e con conoscenze adeguate dei prodotti finanziari indicati.

Fondo Obbligazionario Ultra Short-Term

Il secondo livello introduce il fondo obbligazionario ultra short-term. Questo strumento investe in obbligazioni a breve termine, con una duration media inferiore a un anno. Un fondo obbligazionario ultra short-term è un veicolo di investimento specializzato che concentra le sue risorse esclusivamente su strumenti obbligazionari a breve termine. La sua caratteristica principale è la duration media delle obbligazioni contenute nel portafoglio, di solito inferiore a un anno. La duration, che misura il tempo necessario per il rimborso del capitale investito, è un parametro fondamentale espresso in giorni e anni.

Il consiglio esplicito è orientato verso l’investimento in fondi obbligazionari ultra short-term governativi denominati nella valuta locale. Questa scelta è motivata da diversi fattori, tra cui il ridotto rischio associato ai titoli di Stato rispetto a quelli corporate e la volontà di evitare l’esposizione al rischio di cambio, elemento che potrebbe aumentare la volatilità in un contesto in cui la stabilità è fondamentale.

Considerazioni Chiave sui Fondi Obbligazionari:

Un fondamentale punto di attenzione riguarda la diversificazione del portafoglio, in quanto un fondo obbligazionario opera acquistando obbligazioni di diversi emittenti in base alla sua composizione. Ad esempio, un fondo governativo europeo di liquidità si concentrerà esclusivamente su Titoli di Stato dell’area euro prossimi alla scadenza, rispettando rigorosi requisiti di rating.

La varietà di obbligazioni acquistate è ampia e può includere titoli trentennali con scadenza residua inferiore a un anno. Inoltre, per mantenere costante la duration del fondo, le obbligazioni possono essere liquidate anticipatamente rispetto alla scadenza.

Particolarmente rilevante è l’adattabilità del fondo alle variazioni dei tassi di interesse. In periodi di diminuzione dei tassi, il fondo si aggiorna automaticamente vendendo obbligazioni emesse a tassi inferiori e acquisendo le nuove emissioni più vantaggiose. Tuttavia, va sottolineato che in circostanze di tassi in diminuzione, la strategia di non portare le obbligazioni a scadenza potrebbe comportare la vendita di tali obbligazioni a un prezzo inferiore rispetto all’acquisto, rappresentando così una sfida.

Questo tipo di strumento si adatta bene a un fondo d’emergenza, poiché le variazioni di prezzo sono strettamente legate alla duration media. Ad esempio, se i tassi di interesse centrali diminuiscono dell’1%, un fondo con una duration media di 6 mesi subisce una variazione di prezzo pari allo 0,5% del suo valore attuale.

Investire in fondi obbligazionari ultra short-term richiede una conoscenza più approfondita rispetto a un conto deposito tradizionale. Sebbene offra una potenziale redditività superiore, è importante soppesare attentamente i rischi associati, soprattutto in scenari di cambiamenti nei tassi di interesse. Va notato, inoltre, che in periodi di diminuzione dei tassi, le banche potrebbero apportare modifiche unilaterali alle condizioni dei conti deposito, aggiungendo un elemento di attenzione alla strategia complessiva di gestione del portafoglio.

ETF Monetario a replica sintetica

Se si vuole un attimo alzare il livello di conoscenza, esiste la possibilità di allocare la somma del Fondo d’Emergenza in un ETF Monetario. A riguardo, ecco l’ottimo video di u/Nanday_ che ne analizza diversi. Qui trovate anche il nostro articolo:

Scala di BOT

Se si vuole ulteriormente ottimizzare alcune spese prevedibile a breve termine, dunque per un periodo inferiore all’anno, si può pensare di utilizzare i Titoli di Stato Italiano a Breve Termine Zero Coupon noti come Buoni Ordinari del Tesoro (BOT). Una Breve Guida direttamente del MEF!

Si può dunque cercare sulla Sezione dedicata del proprio Conto Titoli quale BOT sia il più vicino alla data del pagamento programmato (bollo auto, operazione dentale ecc…) e selezionare la somma adeguata.